Deere Q4 Gewinne: Übertrifft Erwartungen, Steiler Umsatzrückgang, Margenverengung und mehr

Deere & Co DE gab für das vierte Quartal einen Nettoumsatzrückgang von 28 % auf 11,143 Milliarden US-Dollar bekannt, und übertraf damit den Konsens von 9,335 Milliarden US-Dollar.

Deere kündigte ein EPS von 4,55 US-Dollar an, im Vergleich zu 8,26 US-Dollar im Vorjahr und übertraf damit den Konsens von 3,90 US-Dollar.

Die Nettoumsätze von Production & Precision Agriculture gingen im Vergleich zum Vorjahr um 38 % auf 4,305 Mrd. USD zurück, die Nettoumsätze von Small Agriculture & Turf um 25 % auf 2,306 Mrd. USD, und die Einnahmen aus Construction & Forestry gingen aufgrund niedrigerer Versandmengen um 29 % auf 2,664 Mrd. USD zurück.

Die Finanzdienstleistungen verzeichneten im Jahresvergleich einen Einnahmenanstieg von 13 % auf 1,522 Milliarden US-Dollar. Der Nettogewinn ging aufgrund höherer Kreditausfallvorschriften von 190 Millionen US-Dollar auf 173 Millionen US-Dollar im Vergleich zu letztem Jahr zurück, teilweise ausgeglichen durch Portfoliogewinne, niedrigere SA&G-Ausgaben und Bewertungsgewinne.

Der Betriebsgewinn ging im Jahresvergleich um 52,1 % auf 1,45 Milliarden US-Dollar zurück, und die Marge um 661 Basispunkte auf 13 % zurück. Segmentbetriebsmargen: Production & Precision Agriculture 15,3 %, im Jahresvergleich von 26,4 % gesunken; Small Agriculture & Turf 10,1 %, im Jahresvergleich von 14,4 % gesunken; Construction & Forestry 12,3 %, im Jahresvergleich von 13,8 % gesunken.

Stand 27. Oktober verzeichnete Deere 8,5 Milliarden US-Dollar in Barbeständen und Äquivalenten. Der Deere zufolge stieg der für das Fiskaljahr 2025 von den Betriebstätigkeiten bereitgestellte Nettokassenbestand auf 9,231 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 8,589 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.

Im dritten Quartal startete das Unternehmen in den USA, Europa, Asien und Lateinamerika Programme zur Mitarbeiterabtrennung, um sich an die strategischen Prioritäten anzupassen und Überkapazitäten abzubauen. Diese weitgehend unfreiwilligen Programme verursachten 157 Millionen US-Dollar Vorsteuer (124 Millionen US-Dollar nach Steuern) im Jahr 2024, von denen 130 Millionen US-Dollar bezahlt wurden.

„Angesichts erheblicher Marktherausforderungen in diesem Jahr haben wir unsere Geschäftstätigkeiten proaktiv angepasst, um sie besser an die aktuellen Bedingungen anzupassen. Zusammen mit den strukturellen Verbesserungen, die wir in den letzten Jahren vorgenommen haben, ermöglichen uns diese Anpassungen, unsere Kunden effektiver zu bedienen und starke Ergebnisse über den gesamten Geschäftszyklus zu erzielen", so John May, Vorstandsvorsitzender und CEO von Deere.

Ausblick: Deere prognostiziert, dass der Nettogewinn für das Fiskaljahr 2025 zwischen 5,0 und 5,5 Milliarden US-Dollar liegen wird. Für das Finanzjahr 2024 betrug der auf Deere entfallene Nettogewinn 7,1 Milliarden US-Dollar.

Das Unternehmen erklärte, dass es weiterhin bestrebt sein wird, Investitionen zu tätigen, die die Produktivität und Rentabilität der Kunden verbessern.

Kursentwicklung: DE-Aktien stiegen am Donnerstag um 1,49 % auf 411,00 USD.

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