Foot Locker profitiert von gestärkter Partnerschaft mit Nike: Analyst prognostiziert Erholung der Gewinne im nächsten Jahr

Needham-Analyst Tom Nikic hat die Bewertung von Foot Locker, Inc. FL mit einem Kauf-Rating und einem Kursziel von 27 US-Dollar versehen.

Der Analyst schreibt, dass Foot Locker 2025 auf eine Erholung der Gewinne ausgerichtet ist, wobei Verbesserungen aufgrund einer gestärkten Partnerschaft mit Nike, Inc, dem Wachstum der Nicht-Nike-Marken, den jüngsten Investitionen in den Vertrieb und die Erholung der Warenmargen zu erwarten sind.

Obwohl die derzeitige Flaute nach dem Beginn des neuen Schuljahres anhält, erwartet der Analyst, dass die Trends nach dem Erntedankfest wieder anziehen werden, und begrüßt eine kürzlich durchgeführte Verbraucherumfrage, welche darauf hindeutet, dass das Interesse an Turnschuhen in diesem Jahr groß ist.

Nikic bemerkt, dass Foot Locker aufgrund der Entscheidung von Nike, die Lieferung von hoch nachgefragten Produkten zu reduzieren, Herausforderungen gegenüberstand, ist jedoch der Meinung, dass Nikes Wechsel, ab dem vierten Quartal 2024 die Produktzuteilungen an Foot Locker zu erhöhen, zu einem positiven Umsatzwachstum führen wird.

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Foot Locker profitiert außerdem von der Ausweitung der Verfügbarkeit von Hoka und On und von einer verstärkten Beziehung zu Marken wie Adidas AG, New Balance, Crocs, Inc. und UGG.

Der Analyst erläutert, dass Foot Lockers EBIT-Marge im vergangenen Jahr im Vergleich zu den Prä-Covid-Leveln erheblich niedriger war und aufgrund aggressiver Investitionen in das langfristige Wachstum im Geschäftsjahr 2024 nur eine bescheidene Verbesserung des Niveaus erwartet wird.

Da die Ausgaben jedoch im nächsten Jahr abnehmen werden, wird erwartet, dass Foot Locker diese Investitionen nutzen wird, um die Margen zu erweitern.

Angesichts dessen, dass die Warenmargen noch um mehr als 300 Basispunkte unter den Prä-Covid-Leveln liegen, besteht zudem die Möglichkeit einer Verbesserung der Bruttomarge, fügt Nikic hinzu.

Der Analyst schätzt, dass das Unternehmen für das Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz von 8,164 Mrd. USD und ein Ergebnis von 1,61 USD pro Aktie ausweisen wird.

Kursentwicklung: Die Aktie von FL legte am Freitag um 1,67 % auf 22,83 USD zu.

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