미국 신용 카드 침체: 연체율이 12년만에 최고, 발급사들이 신용 한도 하향 조정

소비자들이 신용카드 청구서를 지불하는 데 어려움을 겪고 있다.

현황 (What Happened): 필라델피아 연방준비은행(연준)의 최근 보고서에 따르면, 2023년 4분기 기준 신용카드 연체율이 사상 최고치에 도달했다.

이 기관은 2012년부터 신용카드 관련 데이터를 분석해 왔다. 그 이후 지난해 4분기는 신용카드 회사들에게는 최악의 결과를 가져왔다.

거의 3.5%의 신용 카드 사용자가 만기일로부터 30일이 지나도 잔액을 지불하지 않았으며, 60일 이상 및 90일 이상 범주에서도 기록적이었다.

일부 사용자들의 경우, 잔액이 걱정스러운 수치에 도달했다. 적어도 10%의 차입자들은 5,200달러 이상의 계좌 잔액을 가지고 있으며, 25%는 2,000달러 이상의 잔액을 가지고 있다.

중요도 (Why It Matters): 신용카드 이용자들 중 하위 25%의 신용점수가 악화되고 있다. 이에 대응해 신용카드 발급사들은 새로나온 카드의 한도를 낮추고 있다.

2023년 내내 신용카드 새로 발급한 카드의 중위 한도는 3,368달러에서 3,000달러로 떨어졌다.

필라델피아 연은은 카드 사용자들 사이의 스트레스가 결제 행동으로 변화되었다고 밝혔다. 최소 결제액 회수의 비중이 0.34% 상승하여 기록된 데이터 중 새로운 최고치에 이르렀다.

2023년 4분기 신용카드 잔액도 명목상 최고치에 달했지만, 인플레이션 조정을 고려하면 2019년 4분기보다 낮은 수치로 유지되었다. 보통 신용카드 잔액은 연말에 휴가 구매 및 기타 지출로 인해 증가한다.

필라델피아 연은의 이번 보고서는 신용 카드 시장의 최신 동향과 일치한다. 신용카드 회사들이 수수료 구조에 대한 주요 변경 사항을 발표하면서 대부분의 인구가 보다 엄격한 신용 카드 환경에 대비 중이라는 사실도 재차 확인됐다.

지난주에는 마스터카드 MA가 신용카드 요금을 인상한다고 발표했다. 이는 비자V와 함께 미국 상인들과의 과징금에 따른 손실 보상을 위한 노력의 일환이다.

연체율 상승에 가장 큰 영향을 받을 가능성이 높은 것은 바로 신용카드 발급사들이다.

머니긱(MoneyGeek)에서 인용한 닐슨(Nilson) 보고서에 따르면 JP모건 체이스 JPM는 거의 1억 5천만 명에 달하는 카드 소지자 수를 보유한 최대 발행사이다.

그 뒤로는 캐피털 원 파이낸셜 COF, 씨티그룹 C, 디스커버 파이낸셜 서비스 DFS, 뱅크 오브 아메리카 BAC 및 아메리칸 익스프레스 AXP가 뒤를 따른다.

지난 2월에는 캐피털 원이 디스커버를 350억 달러에 인수하기로 하는 것을 발표했다. 만약 이 합의가 이루어진다면, 이 합병된 기업은 1억 7천만명의 카드 소지자를 보유한 국내 최대의 신용카드 회사가 될 것이다.

“신용카드 시장에서 경쟁력이 줄어들면 카드 소유자에게는 더 높은 이자율, 더 높은 수수료, 더 높은 벌금 및 그 이상이 의미될 수 있다”고 슈머가 말했다.

iShares US Financial Services ETF IYG는 JP모건 체이스, 마스터카드, 비자, 뱅크 오브 어메리카, 웰스 파고 WFC를 포함한 신용카드 기업들과 발급사들에 대한 가장 큰 노출을 지닌 ETF 중 하나다.

Financial Select Sector SPDR FundXLF는 동일한 기업에 대한 노출이 큰 비슷한 포트폴리오를 가지고 있다.

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