이번 주 시장 동향: 인플레이션 3년 만에 최저치, 금리 인하 기대, 트럼프가 토론 장악

연방준비제도(연준)이 가장 면밀히 모니터링하는 인플레이션 지표인 5월 개인 소비 지출(PCE) 물가지수는 2021년 3월 이후 최저 수준에 도달해 연율 2.6%를 기록했는데, 이는 경제학자의 예상에 부합한다.

금요일 발표된 이 인플레이션 수치는 물가 압력이 연준의 2% 목표를 향해 나아가고 있으며 금리 인하에 대한 시장 기대가 굳건해지고 있음을 나타낸다. 시장 예측 데이터에 따르면 현재 9월은 첫 번째 금리 인하 가능성이 가장 높은 달로 여겨지며, 연말까지 두 번째 금리 인하가 이어질 가능성이 있으며, 내년에는 세 차례 더 인하될 가능성이 있다.

첫 번째 대선 토론은 조 바이든 대통령의 성과가 실망스러운 것으로 널리 인식되면서 도널드 트럼프의 승리 확률이 약 60%까지 치솟는 것으로 마무리되었다. 대선까지 약 4개월 남은 상황에서 바이든이 교체될 확률은 높아졌다.

경제학자들은 두 후보의 정책이 인플레이션을 초래하며 미국 경제가 직면한 재정 및 부채 문제를 의미있게 해결하지 못한다고 말한다.

페덱스FDX와 카니발CCL은 강력한 실적 보고서와 낙관적인 지침에 힘입어 두 자릿수 주가 상승을 기록하며 S&P 500 내에서 이번 주 최고 실적을 이끌었다. 반대로 월그린스 부츠 얼라이언스WBA와 나이키NKE는 실망스러운 분기 실적으로 인해 주가가 각각 20% 이상 급락했다.

시장의 위험

베테랑 투자자인 에드 야데니(Ed Yardeni)는 엔비디아NVDA의 성과에 크게 의존하는 주식 시장의 ‘나쁜 폭’ 문제에 대해 경고한다. 소수의 기술 주식에 대한 이러한 의존도는 이 투자자들이 흔들리면 시장 침체의 위험을 증가시킨다.

은행 회복력

미국 은행들은 이번 주에 발표된 최근 연준 스트레스 테스트에서 입증되었듯이 매우 불리한 경제 시나리오에서도 최소 자본 요구 사항을 유지하는 데 있어 견고하고 회복력이 있음을 입증했다. 그러나 금융 기관들은 여전히 ​​전년도 평가에서 예상된 것보다 더 큰 손실에 직면할 수 있다.

팬데믹 저축 고갈

미국 가계의 팬데믹 저축이 줄어들면서 연체율이 증가하고 부채가 사상 최고치를 기록했다. 샌프란시스코 연은은 초과 저축이 2021년 8월 2조 1천억 달러로 정점을 찍었지만 현재는 완전히 고갈된 것으로 추산한다. 경제학자들은 이제 소비자의 재정적 안정성이 경상 소득과 연결되어 있다고 경고한다.

테슬라의 신규 모델

골드만 삭스의 한 분석가는 일론 머스크가 소형 모델 3 및 밴을 포함한 저가형 테슬라TSLA 모델을 곧 출시할 것으로 예상하며, 더 저렴한 테슬라 차량은 연간 최소 100,000대를 판매할 가능성이 있다.

자료: 셔터스톡