홈디포, 보잉 등 주요 기업들이 글로벌 M&A 활동을 촉진하며 $10억 이상의 거래가 재개

윌리스 타워스 왓슨WTW의 분기별 보고서에 따르면 올해 첫 3개월 동안 긍정적인 모멘텀이 설정된 글로벌 인수합병(M&A) 활동은 2분기에도 계속 진행되었다.

분기별 거래 성과 모니터(Quarterly Deal Performance Monitor)의 데이터에 따르면 2024년 2분기 동안 전 세계적으로 1억 달러가 넘는 거래 166개가 완료되었으며 이는 이전 분기에 마감된 거래 수와 일치한다.

베이즈 비즈니스 스쿨(Bayes Business School)의 M&A 리서치 센터와 협력하여 수집한 데이터에 따르면 2분기 수치는 2023년 같은 기간 동안 마감된 130개 거래를 넘어섰으며 거래량이 28% 증가한 것으로 나타났다.

올해 2분기에는 10억 달러 이상의 가치가 있는 35개의 거래가 완료되었다. 이는 이전 분기에 수행된 34건의 거래와 2023년 마지막 3개월 동안 실행된 32건의 거래보다 증가한 수치이다.

보고서에 따르면 2024년 2분기에는 100억 달러 규모의 메가 딜 4건이 성사됐고, 올해 들어 지금까지 총 9건의 메가 딜이 성사됐다. 이는 2023년 첫 6개월 동안 단 3건에 불과했던 것과 비교된다.

데이터로 보는 M&A

동일 산업 부문 내에서 또는 부문 내 완료된 인수 거래는 부문 간 인수 거래에 비해 전체 M&A에서 차지하는 비율이 증가하고 있다. WTW에 따르면 2023년 시작된 이후 부문 내 인수는 2023년 1분기 전체의 57%에서 최근 분기에는 74%로 증가했다.

WTW의 인수합병 담당 매니징 디렉터인 데이비드 딘(David Dean)은 성명을 통해 “2024년 상반기에 거래가 코로나19 이전 수준과 거래 행동으로 돌아가기 직전일 수 있다”고 말했다.

“시장 신뢰도 상승, 금리 인하 예상, 자금 조달 조건 개선, 변동성 감소, 가치 평가 격차 축소 등이 결합되어 2022년 말 이후 우리가 보아온 거래 부진을 해소하는 데 도움이 될 것이다.”

최근 주목할만한 M&A 거래로는 보잉BA가 6월에 47억 달러에 스피릿 에어로시스템즈(Spirit Aerosystems)를 인수한 것이 있다. 인텔리전스(Intellince)에 따르면 6월의 다른 주요 거래로는 KKR & 컴퍼니KKR가 바시티 브랜드(Varsity Brands)를 48억 달러에 인수하고 블랙록BLK이 프레킨(Preqin)을 32억 달러에 인수하는 것이 있다.

홈 디포HD는 지난 3월 SRS 디스트리뷰션(SRS Distribution Inc.)를 182억 5천만 달러에 인수했다.

WTW는 북미 M&A 시장이 “여전히 도전적”이라고 말했다. 인수자들은 지역 지수보다 7.7% 저조한 성과를 냈다. 이는 구매자들이 업계 동료들보다 뒤처진 6분기 연속 기록이다. 북미에서는 90건의 거래가 완료되었으며, 이는 전 분기의 97건보다 감소한 수치이다.

2분기 동안 유럽에서는 34건의 거래가 성사됐다. WTW에 따르면 이는 지난 분기에 완료된 37건의 거래보다 감소한 수치이다. 아시아 태평양 시장에서는 2분기에 38건의 거래가 마무리되었다. 이는 2023년 첫 3개월 동안 완료된 31건의 거래보다 늘어난 수치이다.

WTW에 따르면 중국은 2분기에 3건의 거래를, 2024년 상반기에는 총 12건의 거래를 기록해 2010년 이후 첫 6개월 동안 중국 M&A 활동이 가장 낮은 수준을 기록했다고 WTW가 밝혔다.

딘은 “올해 거래량이 증가했지만, 계속되는 인플레이션, 높은 이자율, 다가오는 대선을 둘러싼 불확실성이 여전히 향후 M&A 활동에 위험을 초래하고 있다”라고 말했다.

"M&A 반등이 구체화되려면 딜메이커는 높은 수준의 주의를 기울이고 ‘가장 적합한’ 거래에 집중하며, 기한을 연장할 수 있는 철저한 실사를 통해 위험 노출을 낮춰야 할 것이다. M&A 가치를 극대화하는 효과적인 통합 방안이다."

이미지: Pixabay

다른 트레이더들보다 30분 일찍 독점 시장 움직임 뉴스를 받아보세요
Benzinga Pro의 14일 무료 체험을 통해 독점 뉴스 기사를 이용할 수 있어 수백만 명의 다른 트레이더보다 먼저 실행 가능한 거래 뉴스를 얻을 수 있습니다. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.