팔란티어와 델이 금요일 S&P 500에 합류: 2020년 추가된 테슬라의 경우는?

팔란티어 테크놀로지스PLTR와 델 테크놀로지스DELL가 금요일에 S&P 500 지수에 추가되었다. 이는 분기마다 발생하는 리밸런싱의 일환이다.

여기서 추가되는 것이 의미하는 바와 테슬라TSLA의 주식이 2020년 이 지수에 포함된 이후 어떻게 반응했는지 살펴보겠다.

무슨 일이 (What Happened): 팔란티어는 리밸런싱의 일환으로 처음으로 이 S&P 500 지수에 추가되며, 델은 이전에 이 지수 구성원이었으므로 복귀를 의미한다.

S&P 500 지수의 구성원이 되는 것은 주식과 투자자들에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 이는 회사가 더 많은 인지도를 얻고, 인기 있는 SPDR S&P 500 ETF TrustSPY와 같이 이 지수를 추적하는 많은 ETF들에 의해 노출된다는 것을 의미한다.

S&P 500 지수에 추가되는 주식들이 항상 단기적 또는 장기적으로 주가가 급등하는 것은 아니다. 사실, 많은 주식들이 추가될 것이라는 발표가 있을 때 주가가 상승한 후, 실제 추가가 이루어진 후에는 하락하는 경우가 많다.

역사적으로 가장 큰 S&P 500 움직임 중 하나는 테슬라가 이 지수에 포함되기로 결정된 것이다. 이 결정은 이 회사가 수익을 내기 시작하고 지수에 포함되기 위한 다른 요건을 충족했을 때 이루어졌다.

테슬라는 2020년 12월 21일에 S&P 500 지수에 공식적으로 포함되었다. 이 주식은 한 번에 모두 추가되었으며, 이는 전문가들이 주식의 크기로 인해 두 번에 나누어 추가해야 하는지 여부를 결정하던 중 발생한 일이다.

당시 테슬라가 S&P 500에 추가되었을 때, 해당 주식은 이 지수에서 여섯 번째로 큰 비중을 차지했다. 현재 테슬라는 11번째로 큰 비중을 차지하고 있다.

테슬라 주가는 S&P 500에서 처음 2년 동안 46.5% 하락(2022년 60% 이상 하락 포함)으로 어려움을 겪었다. 테슬라의 큰 비중과 그에 따른 주가 하락은 이를 추적하는 ETF들과 함께 이 시장 지수의 성과에 부담을 주었다.

테슬라가 S&P 500에 편입된 날 테슬를 매수한 투자자들은 팡파르가 사라진 후 며칠 또는 몇 달 후에 테슬라를 더 잘 매수했을 수도 있다.

2020년 12월 21일에 테슬라 주식에 1,000달러를 투자했다면, 분할 조정 가격이 222.83달러인 경우 4.89주의 주식을 구매할 수 있었다. 오늘 테슬라 주식 가격이 243.92달러일 때, 이 1,000달러 투자액은 1,192.77달러의 가치가 있다. 이는 거의 4년 동안 19.3%의 수익률을 나타낸다. 아래의 Benzinga Pro 차트에서도 확인할 수 있다.

비교를 위해, 같은 1,000달러를 S&P 500을 추적하는 SPY에 투자했다면, ETF의 주식을 2.64주 구매할 수 있었다. 오늘 이 1,000달러 투자액은 1,507.39달러로, 같은 기간 동안 50.7% 상승한 것이다.

다음은 (What’s Next): 팔란티어와 델은 올해 초부터 주가가 상승세를 보였으며, S&P 500 지수에 추가된다고 발표되었을 때 주가가 급등했다. 이러한 움직임은 단기적일 수 있으며, 투자자들은 주식이 이제 시장 지수에 포함되었다고 해서 금요일이나 월요일에 단순히 상승하지 않을 것임을 인지해야 한다.

프리덤 캐피털 마켓(Freedom Capital Markets)의 수석 시장 전략가 제이 우즈(Jay Woods)는 S&P 500 리밸런싱 이전의 주간 뉴스레터에서 최근 사례들을 공유했다. 리밸런싱은 전통적으로 3월, 6월, 9월 및 12월의 세 번째 금요일에 발생한다. 일부 추가는 인수합병이 완료되었을 때 이전 구성원을 교체하기 위해 발생한다.

• 룰루레몬 애틀라티카LULU: 2023년 10월에 추가되었다. 이 소식이 전해진 후 10% 급등했으나, 3일 후에는 하락세를 보였고 포함 당일은 별다른 이벤트가 없었다고 우즈가 말했다.
• 우버 테크놀로지스UBER: 2023년 12월에 주식이 추가되었다. 이 소식이 전해진 후 8% 상승했으나, 2주 후에는 상승분을 모두 반납했다.
• 슈퍼 마이크로 컴퓨터SMCI: S&P 500 추가가 발표되었을 때 주식은 27% 상승했고, 나중에 2024년 3월 공식적으로 주식이 추가되었을 때 주가는 10%만 상승했다. 주식이 추가된 이후 주가는 하락했다.

“현재 PLTR는 발표 이후 17.3% 상승했으며, 델의 주가는 12.1% 상승했다. 금요일 마감까지는 하락세를 보일 것으로 예상되지만, 다음 실적 주기를 앞둔 몇 주 내에는 최근 추세로 돌아갈 것”이라고 우즈가 앞서 월요일에 말했다.

우즈는 S&P 500 지수에 추가되는 것이 저주라는 주장을 하는 시장 애호가들이 있다고 언급했으며, 이는 테슬라와 슈퍼 마이크로가 위에서 설명한 바와 같다고 설명했다.

“대부분의 추가는 긍정적인 성과를 보였고, 이후의 추세와 정상 활동으로 돌아갔다.”

팔란티어와 델에게는 시간이 지나야 이 추가가 저주인지 아니면 주식의 더 큰 성장으로 이어지는 정상적인 사건인지 알 수 있을 것이다.

PLTR, DELL 가격 움직임: 팔란티어의 주식은 금요일 1.00% 상승한 37.20달러에 마감되었다. 52주 거래 범위는 13.68달러에서 37.35달러다. 이 주식은 올해 들어 124.37% 상승했다.

델의 주식은 금요일 0.23% 하락 117.50달러에 마감되었으며, 52주 거래 범위는 63.90달러에서 179.70달러이다.  주식은 올해 들어 57.11% 상승했다.

사진: Shutterstock

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