코스트코 1분기 실적 프리뷰: 주가는 사상 최고치, 멤버십 비용 인상 영향에 주목

소매업체인 코스트코 홀세일COST은 회사가 목요일 시장 마감 후에 1분기 재무 결과를 발표할 때 멤버십 요금 인상의 초기 영향을 보여줄 수 있다.

실적 예상치: 애널리스트들은 코스트코가 1분기 매출이 621억 2천만 달러로, 지난해 1분기 578억 달러에서 증가할 것으로 예상하고 있다.

이 회사는 4분기 애널리스트 매출 예상치를 놓쳤다. 지난 10분기 중 5분기에서 예상치에 못미쳤다.

애널리스트들은 이 회사가 1분기 주당순이익(EPS)이 3.79달러로, 지난해 1분기 3.48달러에서 증가할 것으로 예상한다. 이 회사는 7분기 연속으로 주당순이익에 대한 애널리스트 예상치를 초과했고, 전체적으로 지난 10분기 중 9분기에서 초과했다.

참고 읽기: 코스트코의 강력한 4분기 실적은 주가 하락에 대한 혼합된 애널리스트 반응을 불러일으킴

애널리스트 의견: 코스트코의 비할 데 없는 가치 제안, 강력한 총 매출 이익률 및 충성도 높은 고객 기반은 이 주식을 핵심 보유로 만든다고 JP모건의 애널리스트 크리스토퍼 호버스(Christopher Horvers)가 최근 애널리스트 노트에서 말했다.

이 애널리스트는 코스트코에 대한 비중확대 등급을 유지하고 목표 주가를 945달러에서 1,090달러로 상향 조정했다.

호버스는 이 회사의 멤버십 갱신율이 약 90%라고 강조했다.

총 매출 이익률의 강세와 멤버십 갱신율과 함께, 코스트코는 매장 수를 두 배로 늘릴 수 있는 잠재력도 가지고 있다고 애널리스트는 덧붙였다.

뱅크 오브 아메리카의 애널리스트들은 최근 구매 등급과 목표 주가를 962달러로 유지하며 이 회사가 2024년 연휴 시즌에 소비자들의 가치 중심 집중으로부터 혜택을 받을 수 있는 좋은 위치에 있다고 말했다.

다음은 다른 애널리스트 등급과 그들의 목표 주가이다:

• 오펜하이머: 아웃퍼폼 등급을 재확인하고 목표 주가를 980달러에서 1,075달러로 상향 조정
• 제프리스: 매수 등급을 유지하고 목표 주가를 1,050달러에서 1,145달러로 상향 조정
• 스티펠: 매수 등급을 유지하고 목표 주가를 935달러에서 1,000달러로 상향 조정
• 웰스 파고: 중립 등급을 유지하고 목표 주가를 850달러에서 950달러로 상향 조정
• 베어드: 아웃퍼폼 등급을 유지하고 목표 주가를 975달러에서 1,075달러로 상향 조정
• 텔시: 아웃퍼폼 등급을 유지하고 목표 주가를 1,000달러에서 1,050달러로 상향 조정

주목할 주요 사항: 코스트코의 1분기 실적은 9월, 10월 및 11월의 데이터를 포함한다. 이 회사는 올해 초 멤버십 요금 인상을 발표했으며, 변경 사항은 9월 1일부터 시행되었다.

모든 현재 회원이 갱신 시 더 높은 요금을 지불하는 데는 시간이 걸리겠지만, 목요일은 더 높은 금액으로 첫 분기 실적이 보고되는 날로, 이는 더 높은 마진의 멤버십 매출 라인에 기여할 수 있다.

멤버십 요금은 4분기에 15억 1,200만 달러였다.

Placer.ai 보고서에 따르면, 코스트코 매장에 대한 방문객 수는 올해 3분기 연간 7.2% 증가했으며, 9월은 연간 4.5% 증가, 10월은 연간 3.6% 증가했다.

경쟁업체들과 방문 고객 수를 비교할 때: 샘스클럽 (+5.2%), BJ 홀세일 클럽 (+5.9%), 타깃 (+1.0%) 및 월마트 (+0.9%).

코스트코의 월별 매출 보고서는 강력한 매출 성장을 보여주었으며, 목요일의 발표는 이를 더욱 증명할 수 있다.

투자자와 애널리스트들은 시장 점유율 증가 및 신규 고객 성장에 대한 언급이 있는지 주목할 것이다. 이는 다른 소매점에서 고객을 빼앗는 것을 보여줄 수 있다.

가격 행동: 코스트코의 주식은 수요일 0.13% 상승 994.69달러에 마감되었다. 52주 거래 범위는 623.22달러에서 1,007.80달러다. 주식은 수요일 거래 세션 초반에 52주 및 사상 최고가인 1,007.80달러에 도달했다. 코스트코 주식은 2024년 현재까지 52.88% 상승했다.

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이미지: Shutterstock

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