바이두 4분기 실적: AI 클라우드 확대, 마진 하락, 2025년에 AI 투자 결실 맺을 것으로 예상

화요일, 바이두BIDU가 2024년 회계 4분기 매출이 46억 8천만 달러로 전년 동기 대비 2% 감소했으나, 애널리스트 컨센서스 추정치 45억 6천만 달러를 상회했다고 발표했다.

바이두의 ADS당 조정 이익이 2.63달러로 애널리스트 컨센서스 추정치 1.78달러를 초과했다. 이 실적 보고서 발표 후 주가가 7% 이상 하락했다.

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세부 사항: 바이두의 핵심 매출은 전년 대비 1% 증가하여 38억 달러에 달했으며, 온라인 마케팅 매출은 전년 대비 7% 감소하여 24억 6천만 달러로 집계되었다.

비온라인 마케팅 매출은 전년 대비 18% 증가하여 13억 4천만 달러에 달하며, 이는 인공지능(AI) 클라우드 사업에 의해 주도되었다. AI 클라우드 사업은 4분기 동안 26% 성장했다.

아이치이IQ의 매출은 전년 대비 14% 감소하여 9억 6천만 달러로 집계되었으며, 애널리스트 컨센서스 추정치인 9억 9천 6백만 달러를 하회했다.

바이두의 SG&A 비용은 9억 1천 5백만 달러로 전년 대비 14% 증가했으며, 이는 예상 신용 손실 증가, 채널 지출 및 판촉 마케팅 비용 증가에 주로 기인한다. R&D 비용은 전년 대비 12% 감소하여 7억 5천 6백만 달러로 집계되었다.

바이두의 조정 EBITDA 마진은 600bps(베이시스포인트) 하락하여 20%를 기록했으며, 핵심 조정 EBITDA 마진은 600bps 하락하여 24%를 기록했다. 2024년 12월 31일 기준으로 바이두는 현금 및 현금성 자산이 191억 달러 있었으며, 4분기 동안 300만 달러의 잉여 현금 흐름을 생성했다.

공동 창립자 겸 CEO인 로빈 리(Robin Li)는 2024년이 회사가 인터넷 중심에서 AI 중심 비즈니스로 전환하는 중요한 해가 될 것이라고 말했다. AI 클라우드는 전체 스택 AI 기능에 대한 시장 인식의 확대로 인해 모멘텀을 얻었다.

모바일 생태계에서 리는 AI 변환을 지속적으로 추진하고 있다고 언급했다. 아폴로 고(Apollo Go)는 글로벌 확장 및 확장 가능한 자산 경량 전략을 위한 길을 열었다. 리는 2025년까지 AI 투자에서 더 큰 성과를 기대한다고 밝혔다.

바이두 주가는 AI 모델이 알리바바 그룹 홀딩BABA, 바이트댄스 및 딥시크(DeepSeek)와 같은 경쟁사들처럼 주목받지 못하면서 지난 12개월 동안 8% 하락했다. 이 중국 검색 엔진 거인은 2025년 말에 어니(Ernie) 5.0을 출시하고 모든 사용자에게 어니봇(Ernie Bot)을 무료로 제공할 계획이다. 또한 바이두는 애플AAPL의 주요 파트너로, 후자는 중국 시장을 겨냥한 아이폰에 AI 기능을 추가하려고 한다.

주가 움직임: BIDU 주식은 화요일 미국 동부 시간 오후 2시 18분에 7.47% 하락한 90.20달러에 거래되었다.

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