중국의 대규모 부양책 속 매수할 만한 주식 4종목

많은 국가가 2025년까지 지출을 줄이려고 노력하고 있지만, 주목할 만한 국가 중 한 곳은 바로 중국이다. 중국 정부는 침체된 경제를 부양하기 위해 일련의 경기 부양책을 약속해 왔으며, 지난주 은행 부문에 550억 달러(4,000억 위안) 이상을 투입하겠다고 발표하면서 이러한 금전적 약속 중 하나가 이행되었다.

관세 여부와 관계없이 오늘 소개하는 4가지 주식은 급등할 수 있다.

이번 자금 투입은 성장이 절실한 중국의 수요를 촉진하기 위한 광범위한 경기 부양책의 일환이다. 중국의 인플레이션은 2023년 초부터 거의 제로에 가까웠고, 생산자 물가는 실제로 2년 연속 하락했다.

미국의 소비자들은 2021년, 2022년, 2023년에 평균 4%가 넘는 CPI를 기록한 후 연간 0.2%의 인플레이션 수치를 환영할 수 있지만, 중국 경제는 어려움을 겪고 있으며 상하이종합지수(SSE)는 2022년 초부터 계속 정체되고 있다.

하지만 정부가 경기 부양책을 내놓으면서 투자자들이 다시 활기를 띠기 시작했고, 몇몇 대형 중국 기업이 직접적인 수혜자가 될 수 있다.

오늘은 중국 정부의 경기 부양책의 수혜를 받을 수 있는 미국 상장 중국 기업 4곳을 살펴보고자 한다. 이 기업들은 대부분 대형주이지만 다양한 산업과 부문에 걸쳐 있다. 또한 이들 주식 중 일부는 2월 말 트럼프 행정부의 새로운 관세 위협 이후 주가가 하락했는데, 3월이 시작되면서 현명한 투자자에게는 매수 기회가 될 수 있다.

알리바바 그룹 홀딩스 BABA

알리바바는 마침내 제대로 된 이유로 헤드라인을 장식하고 있다. 최근 실적 보고서는 애널리스트들로부터 수많은 투자의견 상향을 이끌어냈다. 중국 이커머스 대기업 알리바바는 2월 20일 보고서에서 매출 및 순이익 모두에서 예상치를 초과 발표하여 주가 상승을 이끌었고, 연초 대비(YTD) 50% 이상의 상승률을 기록했다. 특히 핵심 마켓플레이스 매출(CMR)과 AI가 접목된 알리클라우드(AliCloud) 부문과 같은 주요 영역에서 견고한 성장세를 보였다.

이러한 수치와 12월 중국 소매판매가 전년 대비 3.7% 증가했다는 점을 감안하면 알리바바 주가는 추가 상승의 발판을 마련한 것으로 보인다. 금요일에는 새로운 관세 위협으로 인해 주가가 하락했지만, 애널리스트들이 등급과 목표주가를 상향 조정하면서 강세 기조가 강화되었다.

2월 20일 실적 보고서가 나온 후 번스타인과 모건스탠리는 즉시 보유에서 매수 의견으로 상향 조정했고, JP모건, BofA 증권, 바클레이즈, 벤치마크의 애널리스트들 역시 모두 목표주가를 올렸다. 새로운 목표주가 중 가장 낮은 가격(150달러)은 2월 28일 종가 대비 12.6%의 상승 여력이 있음을 의미한다.

트립닷컴 그룹 TCOM

중국의 엄격한 코로나19 제한 조치로 여행 수요가 위축되었지만, 트립닷컴은 코로나19에 대해 알기 훨씬 전부터 어려움을 겪고 있었다. 2017년 7월 주가는 사상 최고치를 기록한 후 이후 5년 동안 꾸준히 하락했다. 2022년 10월에는 2014년 수준으로 급락했고, 2022회계연도에는 상당한 손실을 기록할 것으로 예상되었다.

그러나 트립닷컴 주가는 2022년 마지막 몇 달 동안 턴어라운드하기 시작했다. 2023년의 고르지 못한 주가 흐름 이후, 2024년에 주가가 급등하여 7년 만에 사상 최고치를 기록했다. 트립닷컴 주가는 2025년을 시작하며 하락세로 돌아섰고, 불과 몇 주 만에 77달러에서 56달러로 떨어졌다.

하지만 이러한 하락은 투자자들에게는 기회가 될 수 있다. 트립닷컴은 부채가 적고 수익의 16배에 불과한 주가로 거래되고 있다. 최근 2024년 4분기 실적에서 매출과 순이익 모두 예상치를 초과했다. 벤치마크와 JP모건은 각각 80달러와 75달러의 목표주가를 제시하고 매수 의견을 반복했다. 75달러는 현재 수준에서 거의 28% 상승 여력이 있는 가격이다.

기술적 관점에서 볼 때 상대강도지수(RSI)가 주요 임계치인 30까지 계속 하락함에 따라 곧 과매도 신호를 유발할 수 있다.

핀볼루션 그룹 FINV

핀볼루션 그룹은 시가총액이 21억 4,000만 달러에 불과해 이 목록에서 가장 작은 주식이다. 하지만 다른 종목들과 마찬가지로 오랜 고군분투 끝에 2024년에 부활의 조짐을 보였다. 핀볼루션은 온라인 마켓플레이스를 통해 소비자와 대출자를 연결하는 데 중점을 둔 핀테크 기업이다.

핀볼루션 주가는 2021년 밈 주식 열풍이 불었을 때 단 3개월 만에 2달러 미만에서 8달러 이상으로 급등하며 큰 화제를 모았다. 하지만 대부분의 밈 주식과 마찬가지로 FINV도 2022년 3월에는 열풍 이전 수준으로 돌아갔다. 오늘날 주가는 소매업의 광풍이 아닌 진정한 성장 덕분에 주당 8달러에 가까운 가격으로 다시 거래되고 있다.

핀볼루션은 지난 12개월 동안 주당순이익이 12% 이상 성장했지만, 여전히 순방향 주가수익비율 5.65, 주가순자산비율 0.58로 수익의 7배에 불과한 수준에서 거래되고 있다. 핀볼루션은 2025년에 EPS가 13% 이상 성장할 것으로 예상하고 있으며, 주가는 이미 2025년에 21% 이상 상승했다. 시가총액이 작기 때문에 애널리스트의 커버리지는 적지만 펀더멘털과 기술적 신호 모두 앞으로 더 많은 잠재적 이익을 가리킨다.

JD닷컴 JD

알리바바닷컴이 타사 구매자와 판매자를 위한 비즈니스 마켓플레이스라면 JD닷컴은 중국판 아마존에 가깝다. JD닷컴은 세계에서 가장 광범위한 이커머스 운영과 고품질 제품 및 고객 서비스로 명성을 얻고 있다. 600억 달러의 시가총액은 알리바바의 3,150억 달러에 비하면 미미한 수준이지만, JD닷컴은 인상적인 수익 성장에도 불구하고 여전히 저평가되어 있다.

JD닷컴 주가는 2021년 초에 정점을 찍은 후 급격한 하락을 경험했다. 2021년 1월에 100달러를 돌파한 주가는 2024년 1분기 초에 22달러 아래로 급락했다. 80% 하락은 위험 감수성이 높은 투자자도 겁을 먹기에 충분하지만, 작년에 회사가 안정화되면서 주가는 반등하기 시작했다. JD닷컴은 최근 4분기 동안 1,563억 3,000만 달러의 매출을 올렸으며, 이는 이전 4분기보다 3% 증가한 수치다.

JD닷컴은 3월 6일에 2024년 4분기 실적을 발표할 예정이며, 애널리스트들은 코로나19 사태 이후 최고치인 450억 달러의 매출을 예상하고 있다. 바클레이즈는 2월 28일 보고서를 앞두고 목표주가를 50달러에서 55달러로 상향 조정했는데, 이는 현재 시장 가격 대비 24% 높은 수준이다.

이미지 출처: Shutterstock

Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.

독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요. 여기를 클릭하여 14일 무료 체험을 시작하세요.